华为鸿蒙OS手机可期?消费电子景气回暖,这些概念股或受益

  鸿蒙OS手机何时来?华为:将在6-9个月内决定华为MateX5G折叠屏手机于11月18日上午10:08再次开售,售价16999元,赠半价换屏服务。此前MateX5G折叠屏手机已开售过一次,秒售罄,可谓是一机难求。配置方面,华为MateX采用柔性折叠屏,展开时可达8英寸;轻轻翻折,又能成为可单手掌控的6.6英寸屏幕,另一块屏幕尺寸则为6.38寸,机身单边厚度仅为5.4mm。同时,华为MateX搭载7nm5G多模芯片巴龙5000+麒麟980(后续批次已升级至麒麟9905G),支持55W超级快充,30分钟充电85%;内置4500mAh大电池;同时支持4G和5G网络。
  此外,华为宣布麒麟A1芯片组将于12月进入印度。新的麒麟A1 SoC专为可穿戴设备而设计,并且是唯一支持蓝牙5.1的系统,这也意味着FreeBuds3无线耳机和HuaweiWatchGT2智能手表或将在印度的推出。
  华为高级副总裁彭博在接受采访时曾表示,华为将在未来6~9个月内决定是否将鸿蒙迁移到智能手机上。目前,荣耀智慧屏上搭载了鸿蒙1.0系统,而明年的鸿蒙2.0系统将扩大支持的产品范围,覆盖到车机、智能手表、智慧化PC等。
  景气周期提升,电子板块现反弹迹象
  天风证券预计,明年智能手表市场将会复制今年TWS,充分提升供应链公司利润水平。重点推荐产值提升最大的成品环节闻泰科技、歌尔股份、立讯精密、工业富联等。经过多年的发展,智能手表已经可以脱离手机独立运行,同时带有健康检测、运动定位、儿童看护等多项功能。从今年的TWS市场可以看出,单价接近2000的配件对于消费者已经有极强的消费动力,何况能够单机运行的主机型产品。
  国都证券表示,电子板块在前期调整之后反弹迹象明显,这和近期消费电子板块景气周期提升有关。首先是新系列的iPhone上市后,销量超出预期,今年三款新机的出货量预计将从原来的7000万部增至7500万部,这可能提振今年iPhone的整体出货量,其有望重新站到2亿台。持续的热销也促使苹果公司加快备货,从而给产业链上相关公司的销售带来提振。同时,苹果发布了最新的Airpods产品,预计其将抢占高端耳机市场,销售前景较为乐观。更为重要的是苹果的Airpods系列产品的热销正逐渐打开了TWS耳机市场,除了苹果之外,给予安卓生态的TWS耳机有望也迎来爆发,从而给产业链上相关公司带来新的业绩增量。相较于电子板块新产品层出不穷,细分创新不断,通信方面的主要机会仍然着力于5G。从当前5G的建设来看,一线核心城市的基站建设速度有望超出预期,电信和联通的共建共享在初期将有利于5G网络的建设推进,短中期来看,5G设备招标等一系列事件将是下一阶段板块表现机会的重要节点。关注中兴通讯、沪电股份、深南电路、飞荣达、立讯精密和歌尔股份。
  东莞证券表示,受益各手机厂商5G手机放量和TWS产品持续热销,消费电子板块前三季度归母净利润同比增长21.35%,增速相比2019Q3提升明显。当前处于4G、5G交替节点,电子板块上下游正发生重大变化,建议关注直接受益5G推进的高景气度细分领域、半导体国产化进程以及被动元件、显示面板等领域的边际改善。建议关注立讯精密、信维通信、飞荣达、欣旺达、长电科技、北方华创和鹏鼎控股等标的。
  川财证券认为,2019Q3多款新机与智能设备发布,电子消费板块第三季度业绩增长十分明显,2019年单三季度电子行业实现营收5927.81亿元,同比增长3.07%,环比增长15.53%;实现归属于上市公司股东的净利润307.41亿元,同比增长8.60%,环比增长31.36%。Q4手机厂商仍不断出新,与此同时,无线耳机与智能手表加入战场,消费电子后力强劲。据CounterpointResearch统计,2019年上半年TWS耳机实现出货量4450万台,其中Q1和Q2分别出货1750万台、2700万台,环比增长40%、54%,预计2019年全年超1亿台,增长率117%。据StrategyAnalytics数据显示,2019年第三季度,全球智能手表出货1420万台,同比增长42%。智能设备成长空间广阔,增长速度明显,相关标的佳禾智能、立讯精密、歌尔股份、兆易创新、环旭电子、瀛通通讯、共达电声、领益智造、圣邦股份等。